"编辑：何柳颖 江怡曼
12月12日，人力资源社会保障部等五部门发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》（下称《通知》），明确，自2024年12月15日起，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，均可以参加个人养老金制度。
这意味着，个人养老金制度将从36个先行试点城市（地区）扩大至全国，同时个人养老金税收优惠政策的实施范围也从先行城市（地区）同步扩大到全国。
围绕个人养老金制度的扩容，部分银行已做好了先行准备工作，明确将在制度全面实施当天，为客户批量开通个人养老金资金账户；同时，为吸引客户，银行亦推出了多项优惠，打好年底收官战。
银行推大力度优惠
个人养老金制度，是指个人自愿参加、市场化运营、国家政策支持的补充养老保险制度，个人自愿在特定账户存一笔钱，每年不超过12000元，购买符合规定的金融产品，到达退休年龄时将多一个养老金来源，作为基本养老保险的补充。2022年11月，个人养老金制度在36个城市（地区）先行实施，至今已发展两年时间。
为迎接制度扩容，部分银行已做好了准备工作。招商银行12月11日发布公告称，个人养老金制度即将全面实施，该行将在制度全面实施当天，为在该行办理个人养老金预约自动开户业务的客户批量开通个人养老金资金账户，具体开户结果以人社部及该行检验为准。该行还特别提醒，因预约自动开户客户较多，开户结果可能存在一定延迟。
同时，为吸引客户，多家银行推出了大力度优惠。比如中国银行开户领取60-888元立减金，缴存千元起赠66-126元立减金。中国农业银行针对开立个人养老金账户，且个人养老金账户新增缴存达到特定金额的客户推出了掌银支付立减金活动，活动截至今年年底。多位客户经理也在社交媒体“开抢”客户：快来办理吧！开户领取立减金！
资源配置方面，某股份行支行行长告诉编辑，“养老金的工作我们一直在推进，相关人力在、物力资源配备是足够的，之后若有需要，我们也会让更多同事参与进来。”
编辑了解到，接近年末，个人养老金业务也迎来“小高峰”。多位客户经理表示：“很多人来咨询，今年最后十几天了”、“年底办的人最多，12月31日前完成缴存，第二年才能退税”。
空头账户仍多
与其他理财、保险产品等相比，个人养老金缴费目前的最大优势在于可享受递延纳税的优惠政策。
财政部、税务总局发布的《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》明确，在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税。在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入“工资、薪金所得”项目。
银行也尤其强调个人养老金的税收优惠作用，多家银行的“个人养老金”专区页面都注明了“国家政策支持，至高省税5400元/年”等信息。
根据银行的计算，若税前年收入为15万元，税率10%，全部存入12000元，预计每年可节税1200元；若税前年收入为28万元，税率20%，全部存入12000元，预计每年可节税2400元；若税前年收入103.2万元及以上，税率45%，全部存入12000元，预计每年可节税5400元。
节税之外，部分个人养老金账户也有专属优惠。招行界面显示，个人养老金账户享有费率优惠，比如购买基金、理财时，享手续费优惠；购买存款产品，享专属利率等。
但编辑了解到，个人养老金的账户空置问题依然明显。多位此前开通了个人养老金账户的人士告诉编辑，“为了银行人员的业绩开通了账户，但没有往里面存钱”。
谈及顾虑，一个主要原因在于提取条件相对严苛，需要等退休之后。“对于我这种上有老下有小支出太多的人来说，流动性很重要”； 另一个原因在于，节税并不等同于免税，正如前文所提，个人养老金实施的是递延纳税优惠政策，在领取环节，个人养老金需单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税；另一个顾虑在于实际投资效果，“省下的税钱，会不会都不够亏？”
招联首席研究员董希淼表示，从试点情况看，个人养老金账户开户数超过6000万，但缴费人数和人均缴费金额较低，主要是因为个人养老金制度试点刚刚开始，通过个人养老金账户进行投资期限超长，国内投资者比较陌生，了解和接受需要一个过程。而近年来，受多种因素影响，有部分养老基金、理财产品由于受资本市场下行影响，出现负收益，低于投资者预期，这也在一定程度上影响投资者进行投资的意愿。
董希淼认为，个人养老金制度试点出现“叫好不叫座”，还与多方面因素有关。第一，与个人养老金制度设计本身有关。通过个人养老金账户进行投资，可以享受税收递延和优惠政策，但目前优惠的力度并不大。而个人养老金账户年度投资上限是12000元，对一部分群体而言没有吸引力。
第二，与个人养老金账户可投资的产品偏少有关。目前个人养老金金融产品已经有存款、基金、保险、理财等四大类，但总体而言，每个大类下面的具体产品相对还是偏少的，具体到某一家银行，投资者能够选择的产品更是少之又少。
第三，与部分银行前期营销方式有关。商业银行普遍比较重视个人养老金账户开户工作，一段时间内纷纷通过赠送现金、赠送礼品等方式吸引投资者开户。这样一些过度营销的行为，吸引的是“薅羊毛”的投资者，这些投资者本身对个人养老金账户投资的需求并不高。
产品扩容
个人养老金产品将扩容。
《通知》明确，在现有理财产品、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品的基础上，将国债纳入个人养老金产品范围。将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录，推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范围。鼓励金融机构研究开发符合长期养老需求的个人养老储蓄、中低波动型或绝对收益策略基金产品等金融产品，合理确定个人养老储蓄的期限和利率。
国家社会保险公共服务平台数据显示，目前共有个人养老金产品857款，包括466款储蓄类产品、200款基金类产品、165款保险类产品以及26款理财类产品。
有国有大行客户经理向编辑表示，个人养老金账户能买的产品是需要准入的，标准更加严格。“我行也推出了个养账户的专属产品，普通储蓄账户不能买，产品类型很多，包括定期、养老保险、养老基金等。”
该名客户经理向编辑展示了部分绩优产品，销售对象明确为“开立个人养老金资金账户的客户”，近一年来的年化收益率达到了5%、6%的水平。但社交媒体上也不乏吐槽个人养老金亏损的案例。
董希淼建议，目前，个人养老金可投资的产品包括养老基金、养老理财、养老储蓄、养老保险、国债等五类。总体而言，居民应从自身养老需求出发，根据自身投资理财能力、风险偏好以及可投资资金等因素，做好个人养老金账户的产品配置。
下一步，在政策指引下，个人养老金的全国覆盖、产品扩容能否吸引新的入场者，以及有效改善空头账户的问题，有待市场检验。
在董希淼看来，金融机构包括商业银行、保险公司、基金公司要推出更多符合投资者需求的专属产品。特别是银行要引入更多的同业产品，适当提供咨询服务，让投资者有更多、更丰富的选择，提高投资者开户之后的投资意愿。   
值得一提的是，针对颇被诟病的领取条件，《通知》也作出了一定程度的完善：除达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居等领取条件外，参加人患重大疾病、领取失业保险金达到一定条件或者正在领取最低生活保障金的，可以申请提前领取个人养老金，具体办法另行制定。强化个人养老金信息管理服务平台与相关信息平台的信息共享，为符合条件的参加人提前领取提供方便。"